周一(3月24日)，美國(guó)總統(tǒng)特朗普擬部分推遲最初計(jì)劃于4月2日征收的部分關(guān)稅，美股周一大幅收高，美元兌歐元和日元升至數(shù)周高點(diǎn)。因特朗普對(duì)貿(mào)易伙伴征收關(guān)稅態(tài)度趨于軟化，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好情緒顯著升溫，這令避險(xiǎn)資產(chǎn)黃金周一受到打壓。
3月24日收盤：
外匯：歐元/美元收?qǐng)?bào)1.07998；英鎊/美元收?qǐng)?bào)1.29201；美元/日元收?qǐng)?bào)150.615；澳元/美元收?qǐng)?bào)0.62856；美元/加元收?qǐng)?bào)1.43131；美元/瑞郎收?qǐng)?bào)0.88275。
大宗商品：現(xiàn)貨金收?qǐng)?bào)3012.08美元/盎司；現(xiàn)貨白銀收?qǐng)?bào)33.004美元/盎司；NYMEX原油收?qǐng)?bào)69.11美元/桶；布倫特原油收?qǐng)?bào)73美元/桶。
重要新聞回顧
1.黃金價(jià)格周一美時(shí)段遭遇拋售，因美國(guó)總統(tǒng)特朗普對(duì)貿(mào)易伙伴征收關(guān)稅態(tài)度趨于軟化，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好情緒顯著升溫，這令避險(xiǎn)資產(chǎn)黃金受到打壓。FXStreet分析師Christian Borjon Valencia指出，因有消息稱，對(duì)等關(guān)稅將集中在美國(guó)的一些貿(mào)易伙伴上，市場(chǎng)情緒改善，黃金價(jià)格周一下跌。美國(guó)國(guó)債收益率上升和美元走強(qiáng)繼續(xù)削弱黃金的看漲勢(shì)頭。
黃金突然遭遇拋售的原因在這里！特朗普釋放關(guān)稅重大信號(hào) 如何交易金價(jià)？
2.4月2日，對(duì)于全球市場(chǎng)來說是一個(gè)重大的日子，這一天特朗普的全球?qū)Φ汝P(guān)稅生效。美國(guó)彭博社報(bào)道稱，美國(guó)總統(tǒng)特朗普的助手和盟友表示，這一政策將更具有“針對(duì)性”。這可能會(huì)緩解市場(chǎng)對(duì)全面關(guān)稅戰(zhàn)的焦慮。此外，據(jù)《華爾街日?qǐng)?bào)》報(bào)道，白宮正在縮小定于4月2日生效的關(guān)稅征收范圍，可能會(huì)省略一系列針對(duì)特定行業(yè)的關(guān)稅，同時(shí)對(duì)占美國(guó)對(duì)外貿(mào)易大頭的一系列目標(biāo)國(guó)家實(shí)施對(duì)等征稅。
彭博、華爾街日?qǐng)?bào)爆料特朗普關(guān)稅重磅消息！4月2日“關(guān)稅風(fēng)暴”突然生變
3.周一，美國(guó)總統(tǒng)特朗普敦促美聯(lián)儲(chǔ)降低利率，美聯(lián)儲(chǔ)在上周公布：保持利率不變。特朗普在白宮與內(nèi)閣會(huì)面時(shí)表示：“我希望看到美聯(lián)儲(chǔ)降低利率?？傮w而言物價(jià)正在下跌，能源價(jià)格下行，我希望美聯(lián)儲(chǔ)降息，你們會(huì)看到利率下降的”。
特朗普喊話美聯(lián)儲(chǔ) 希望看到降低利率
4.在最近的一篇社交媒體帖子中，華爾街大鱷、SchiffGold董事長(zhǎng)彼得·希夫批評(píng)特朗普政府將美國(guó)描述為“世界上最好的客戶”這一觀點(diǎn)，認(rèn)為這一視角誤解了全球經(jīng)濟(jì)關(guān)系。希夫認(rèn)為，美國(guó)經(jīng)濟(jì)依賴外國(guó)生產(chǎn)商品，而美國(guó)用美元而非實(shí)際出口作為補(bǔ)償。他警告稱，隨著貿(mào)易赤字增加，這種對(duì)“寄生關(guān)系”的依賴可能會(huì)導(dǎo)致美元價(jià)值崩潰，最終使美國(guó)人痛苦地從消費(fèi)型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向儲(chǔ)蓄和生產(chǎn)型經(jīng)濟(jì)。
華爾街大鱷希夫警告：這可能導(dǎo)致美元崩潰！美國(guó)面臨“痛苦的”經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型
5.周一，在特朗普喊話美聯(lián)儲(chǔ)，要求美聯(lián)儲(chǔ)盡快降息之際，亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席博斯蒂克發(fā)出了謹(jǐn)慎的回應(yīng)，他目前預(yù)計(jì)今年僅降息一次。這低于他之前預(yù)期的兩次降息。在接受采訪時(shí)，博斯蒂克表示，他改變了預(yù)測(cè)，因?yàn)樗J(rèn)為今年的通脹將“非常不穩(wěn)定”。他說，公司和企業(yè)開始預(yù)期更高的通脹。因?yàn)殛P(guān)稅上調(diào)阻礙了反通脹的進(jìn)展。
美聯(lián)儲(chǔ)官員態(tài)度謹(jǐn)慎 承認(rèn)通脹“非常不穩(wěn)定” 下調(diào)美聯(lián)儲(chǔ)降息頻率
6.特朗普政府官員最近幾天試圖傳達(dá)一個(gè)信息，即市場(chǎng)可能高估了一周多后即將到來的互惠關(guān)稅的計(jì)劃范圍和規(guī)模。這一努力是在人們?cè)絹碓綋?dān)心投資者在4月2日到來時(shí)可能會(huì)受到?jīng)_擊的情況下做出的。但這一平息市場(chǎng)的努力面臨著許多懸而未決的問題——從特朗普是否愿意允許其短期關(guān)稅計(jì)劃可能“縮小”范圍，到這些最新信號(hào)與幾周前公布的正式計(jì)劃實(shí)際存在多大差異。
關(guān)稅博弈終極攤牌倒計(jì)時(shí)：“靈活”政策遭遇“市場(chǎng)預(yù)期失控”
外匯市場(chǎng)
因數(shù)據(jù)顯示美國(guó)3月商業(yè)活動(dòng)回升，且報(bào)道稱美國(guó)總統(tǒng)特朗普將在即將實(shí)施的關(guān)稅上展現(xiàn)一定彈性，美元周一上漲，兌歐元和日元升至數(shù)周高點(diǎn)。
追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數(shù)(DXY)上漲0.26%，報(bào)104.30。
標(biāo)普全球(S&P Global)公布的美國(guó)3月綜合采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)初值從2月的51.6上升至53.5。PMI高于50表示私營(yíng)部門擴(kuò)張。此次PMI的增長(zhǎng)主要來自服務(wù)業(yè)，部分原因是隨著春季來臨氣溫回暖。
ForexLive首席外匯分析師Adam Button表示：“整體來看，服務(wù)業(yè)對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)更為重要，因此這對(duì)市場(chǎng)而言是個(gè)好消息?！?/p>
美國(guó)彭博社與《華爾街日?qǐng)?bào)》報(bào)道稱，特朗普政府可能在4月2日實(shí)施的對(duì)等關(guān)稅中排除部分特定產(chǎn)業(yè)，這推動(dòng)美元走強(qiáng)。
據(jù)《華爾街日?qǐng)?bào)》報(bào)道，美國(guó)總統(tǒng)特朗普稱，他可能會(huì)降低計(jì)劃下個(gè)月對(duì)美國(guó)貿(mào)易伙伴征收的對(duì)等關(guān)稅，而且一些國(guó)家可能獲得豁免。
特朗普周一在橢圓形辦公室對(duì)記者表示：“我可能會(huì)給很多國(guó)家開綠燈?！彼硎?，對(duì)等關(guān)稅的幅度可能不會(huì)達(dá)到他此前承諾的與其他國(guó)家對(duì)美國(guó)商品征收的稅率一致的水平。
Button說：“市場(chǎng)最初對(duì)關(guān)稅范圍和規(guī)模感到震驚，但近期開始以更審慎的態(tài)度看待?！?/p>
Corpay首席市場(chǎng)策略師Karl Schamotta表示：“市場(chǎng)對(duì)美國(guó)即將宣布的關(guān)稅是否會(huì)低于此前擔(dān)憂的程度抱持謹(jǐn)慎樂觀態(tài)度，這股樂觀情緒正影響外匯市場(chǎng)。”
今年以來，市場(chǎng)對(duì)特朗普政府迅速推行有利經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的政策抱有預(yù)期，但這些樂觀情緒逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)貿(mào)易關(guān)稅影響的擔(dān)憂，導(dǎo)致美元承壓。交易員擔(dān)心，關(guān)稅措施可能推高通脹并在短期內(nèi)拖累經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。
美元/日元周一收盤上漲近0.9%，報(bào)150.62，盤中一度觸及150.75，為3月3日以來最高水平。
美元/日元走勢(shì)與美債收益率同步。美國(guó)10年期國(guó)債收益率周一上升8.3個(gè)基點(diǎn)，至4.335%。
歐元/美元周一收盤下跌0.12%，至1.0800，盤中一度跌至1.0780，為3月7日以來最低。受德國(guó)擴(kuò)大財(cái)政支出的樂觀情緒提振，該貨幣對(duì)上周一度升至1.0955，為去年10月初以來最高。
股市
美國(guó)總統(tǒng)特朗普擬部分推遲最初計(jì)劃于4月2日征收的部分關(guān)稅，華爾街交易情緒樂觀。美股周一大幅收高，道指上漲約600點(diǎn)，納指上漲約2.3%。
道指周一收盤大漲597.97點(diǎn)，漲幅為1.42%，報(bào)42583.32點(diǎn)；納指漲404.54點(diǎn)，漲幅為2.27%，報(bào)18188.59點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)漲100.01點(diǎn)，漲幅為1.76%，報(bào)5767.57點(diǎn)。
特朗普的關(guān)稅政策立場(chǎng)出現(xiàn)軟化跡象，緩解投資者對(duì)全球貿(mào)易戰(zhàn)爆發(fā)的擔(dān)憂。Wolfe Research分析師Tobin Marcus在研報(bào)中表示：“鑒于特朗普迄今為止的所有關(guān)稅設(shè)計(jì)都疊加性的，因此，在4月2日起生效的一攬子關(guān)稅計(jì)劃中豁免某些行業(yè)性關(guān)稅，將顯著降低其總規(guī)模和目標(biāo)行業(yè)的最高稅率?！?/p>
由于市場(chǎng)擔(dān)心關(guān)稅會(huì)加劇通脹，擾亂全球貿(mào)易并影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，主要指數(shù)本月早些時(shí)候降至六個(gè)月低點(diǎn)。經(jīng)歷了上周情緒不斷反復(fù)后，投資者寄希望于特朗普總統(tǒng)可能會(huì)推遲實(shí)施一些廣泛的關(guān)稅計(jì)劃，設(shè)想美國(guó)可以避免因長(zhǎng)期貿(mào)易沖突造成的經(jīng)濟(jì)放緩，股市因樂觀情緒飆升。
周一，歐洲股市周一收盤基本持平，盡管市場(chǎng)對(duì)美國(guó)總統(tǒng)特朗普未來幾周可能采取更溫和的關(guān)稅政策抱有希望，但整體情緒仍較為謹(jǐn)慎。
泛歐斯托克600指數(shù)下跌0.13%，抹去早盤漲幅，此前數(shù)據(jù)顯示歐元區(qū)3月商業(yè)活動(dòng)增速創(chuàng)下七個(gè)月新高。
荷蘭合作銀行量化分析師Bas van Geffen表示：“現(xiàn)在很難判斷市場(chǎng)到底已經(jīng)計(jì)價(jià)了多少內(nèi)容，因?yàn)橄⒚刻於荚谧兓?。”“投資者對(duì)于4月2日將會(huì)公布多少具體政策持謹(jǐn)慎態(tài)度，這也導(dǎo)致了今天歐洲股市整體呈現(xiàn)出一種較為被動(dòng)或觀望的基調(diào)?！?/p>
商品市場(chǎng)
因美國(guó)總統(tǒng)特朗普對(duì)貿(mào)易伙伴征收關(guān)稅態(tài)度趨于軟化，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好情緒顯著升溫，這令避險(xiǎn)資產(chǎn)黃金周一受到打壓。
截至周一收盤，現(xiàn)貨黃金價(jià)格下跌11.18美元，報(bào)3012.08美元/盎司；周一紐約時(shí)段盤中，金價(jià)一度大跌至3002.37美元/盎司。
道明證券大宗商品策略師Bart Melek說：“我們看到金價(jià)已經(jīng)一次又一次改寫歷史紀(jì)錄，現(xiàn)在市場(chǎng)只是在鞏固這些成果，美元升值則加劇這種情況?！?/p>
金價(jià)今年已經(jīng)16度創(chuàng)歷史紀(jì)錄，上周創(chuàng)下3057.21美元/盎司的歷史最高價(jià)。
美元周一創(chuàng)逾兩周高點(diǎn)，導(dǎo)致以美元計(jì)價(jià)的黃金對(duì)海外買家來說，變得較為昂貴。
黃金傳統(tǒng)上被視為地緣政治和經(jīng)濟(jì)不確定性時(shí)期的避險(xiǎn)投資工具，而且在低利率環(huán)境中通常有良好的表現(xiàn)。
美聯(lián)儲(chǔ)上周維持利率不變，暗示今年可能會(huì)有兩次每次25個(gè)基點(diǎn)的降息。
美國(guó)和俄羅斯官員在沙特舉行會(huì)談，希望就烏克蘭廣泛?；鸬淖h題取得進(jìn)展，華盛頓方面還希望在達(dá)成更廣泛的協(xié)議之前，另外談判黑海海上?；饏f(xié)議。
RJO Futures資深市場(chǎng)策略師Bob Haberkorn說：“如果這周在沙特的談判確實(shí)取得進(jìn)展，導(dǎo)致金價(jià)因此有些許走軟，我認(rèn)為很快就會(huì)有買盤出現(xiàn)?！?/p>
白銀方面，現(xiàn)貨白銀周一收盤基本持平，報(bào)30.004美元/盎司。
原油方面，周一國(guó)際原油期貨上漲超1%，原因包括美國(guó)總統(tǒng)特朗普宣布將對(duì)購(gòu)買委內(nèi)瑞拉石油和天然氣的國(guó)家征收25%的關(guān)稅，以及美國(guó)對(duì)伊朗出口實(shí)施新制裁。
紐約商品交易所5月交割的西得州中質(zhì)原油(WTI)期貨價(jià)格上漲83美分，漲幅1.21%，收于69.11美元/桶。
6月交割的布倫特原油期貨價(jià)格上漲84美分，漲幅1.2%，收于73美元/桶。
但油價(jià)漲幅受限，因有消息稱石油輸出國(guó)組織及其盟友(OPEC )聯(lián)盟可能按計(jì)劃在5月提高石油產(chǎn)量，且結(jié)束俄烏沖突的談判若取得進(jìn)展，俄羅斯原油對(duì)全球市場(chǎng)的供應(yīng)可能增加。
BOK Financial交易高級(jí)副總裁Dennis Kissler表示：“全球石油市場(chǎng)可能失去委內(nèi)瑞拉的石油，已經(jīng)帶來了一些供給震撼，這對(duì)油價(jià) 絕對(duì)是利多力量。”
Kissler補(bǔ)充稱，投資者也正觀望，伊朗是否將遭遇更嚴(yán)厲的限制。
美國(guó)上周四宣布的新制裁旨在打擊伊朗石油出口，包括美國(guó)國(guó)務(wù)院所稱首次針對(duì)海外“茶壺?zé)捰蛷S”加工伊朗原油的措施。