期貨（Futures）與現(xiàn)貨完全不同，現(xiàn)貨是實(shí)實(shí)在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大宗產(chǎn)品如棉花、大豆、石油等及金融資產(chǎn)如股票、債券等為標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)化可交易合約。因此，這個標(biāo)的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農(nóng)產(chǎn)品），也可以是金融工具。

交收期貨的日子可以是一星期之后，一個月之后，三個月之后，甚至一年之后。

買賣期貨的合同或協(xié)議叫做期貨合約。

期貨合約是由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

買賣期貨的場所叫做期貨市場。

投資者可以對期貨進(jìn)行投資或投機(jī)。大部分人認(rèn)為對期貨的不恰當(dāng)投機(jī)行為，例如無貨沽空，可以導(dǎo)致金融市場的動蕩，這是不正確的看法，可以同時做空做多，才是健康正常的交易市場。

期貨手續(xù)費(fèi)： 期貨交易者買賣期貨成交后按成交合約總價值的一定比例所支付的費(fèi)用。

期貨交易特征：雙向性、費(fèi)用低、杠桿作用、機(jī)會翻番、大于負(fù)市場。

算法：

倉位金：總資金*（X%-Y%）；

單筆最大允許虧損額<=總資產(chǎn)*Z%；

單手開倉價：（現(xiàn)價*交易單位*保證金）+手續(xù)費(fèi)；

默認(rèn)手?jǐn)?shù)（最大開倉）：倉位金/單手開倉價；

每筆最大止損點(diǎn)數(shù)：最大允許虧損額/開倉手?jǐn)?shù)/交易單位/最小變動價位；

期貨品種波動一個價位的值：最小變動價*交易單位*開倉手?jǐn)?shù)。