周三(1月15日)，因美國核心通脹數(shù)據(jù)弱于預(yù)期，美元走軟，加之美債收益率大跌，刺激黃金價(jià)格飆升近20美元。受日本央行行長植田和男偏鷹派的言論，日元周三大幅上漲。

1月15日收盤：

外匯：歐元/美元收報(bào)1.02845；英鎊/美元收報(bào)1.22362；美元/日元收報(bào)156.380；澳元/美元收報(bào)0.62192；美元/加元收報(bào)1.43281；美元/瑞郎收報(bào)0.91191。

大宗商品：現(xiàn)貨金收報(bào)2696.18美元/盎司；現(xiàn)貨白銀收報(bào)30.645美元/盎司；NYMEX原油收報(bào)80.04美元/桶；布倫特原油收報(bào)82.03美元/桶。

重要新聞回顧：

1.周三(1月15日)，因美國核心通脹數(shù)據(jù)弱于預(yù)期，美元走軟，市場也重新燃起對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)降息可能尚未結(jié)束的預(yù)期，黃金價(jià)格大幅攀升。道明證券大宗商品策略主管Bart Melek表示：“核心CPI略低于預(yù)期。這對(duì)黃金來說是一個(gè)利好，因?yàn)橛纱送普?，美?lián)儲(chǔ)不一定會(huì)排除降息，雖然1月降息的可能性很小，但到今年結(jié)束前仍預(yù)計(jì)會(huì)出現(xiàn)一些降息?！?/p>

美國核心CPI出“意外”引爆黃金行情！金價(jià)飆升近20美元 如何交易黃金？

2.美國《華盛頓郵報(bào)》當(dāng)?shù)貢r(shí)間周三發(fā)布獨(dú)家報(bào)道稱，美國當(dāng)選總統(tǒng)特朗普正在考慮在上任后發(fā)布一項(xiàng)行政命令，暫停執(zhí)行TikTok銷售或禁止法60至90天。美國當(dāng)局要求TikTok需在1月19日(也就是特朗普就職前一天)之前出售，否則將在美國被禁。

華盛頓郵報(bào)：特朗普考慮上任后簽署行政令暫停TikTok禁令

3.周三，哈馬斯和以色列就加沙停火達(dá)成協(xié)議，調(diào)停者稱協(xié)議將于周日生效，協(xié)議內(nèi)容包括釋放15個(gè)月的流血沖突中被扣押的人質(zhì)。在拜登政府即將卸任之際，美國官員證實(shí)，交戰(zhàn)雙方已達(dá)成在加沙停火并且釋放人質(zhì)的協(xié)議，以終結(jié)長達(dá)15個(gè)月的加沙戰(zhàn)爭。

中東突發(fā)大事！以色列與哈馬斯達(dá)成?；饏f(xié)議 結(jié)束15個(gè)月加沙戰(zhàn)爭

4.周三發(fā)布的最新通脹數(shù)據(jù)顯示，盡管核心通脹有所放緩，但仍難以推動(dòng)美聯(lián)儲(chǔ)在本月的政策會(huì)議上進(jìn)一步降息。根據(jù)美國勞工統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示，剔除食品和能源價(jià)格后，12月核心CPI環(huán)比上漲0.2%，低于11月的0.3%。從同比來看，核心CPI增長3.2%，較之前連續(xù)三個(gè)月維持在3.3%的水平首次回落。EY首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家格雷戈里·達(dá)科評(píng)論道：“這一最新的通脹數(shù)據(jù)確認(rèn)了美聯(lián)儲(chǔ)在1月的FOMC會(huì)議上將跳過降息?！?/p>

雅虎財(cái)經(jīng)：CPI數(shù)據(jù)讓美聯(lián)儲(chǔ)1月暫停降息“板上釘釘”、長期政策路徑仍受制于特朗普

5.特朗普的就職典禮可能預(yù)示著市場更加動(dòng)蕩的時(shí)期，共和黨人在包括貿(mào)易和移民在內(nèi)的廣泛問題上迅速行動(dòng)，預(yù)計(jì)這些問題將波動(dòng)資產(chǎn)價(jià)格。特朗普的關(guān)稅計(jì)劃可能會(huì)進(jìn)一步煽動(dòng)對(duì)債券和股價(jià)施加壓力的通脹擔(dān)憂，而收緊移民管制的努力也可能在這些市場產(chǎn)生反響。投資管理公司Muhlenkamp & Co.的投資組合經(jīng)理Jeff Muhlenkamp表示，市場將對(duì)這次演講非常敏感?！艾F(xiàn)在每個(gè)人都在試圖解析來自特朗普或他最大盟友的每一個(gè)詞和細(xì)微差別?！?/p>

特朗普回歸引發(fā)市場動(dòng)蕩 總統(tǒng)就職講演將向股票市場釋放什么信號(hào)？

6.2024年下半年，并購市場的復(fù)蘇以及股票和債務(wù)市場活動(dòng)的回暖，推動(dòng)了華爾街主要銀行的業(yè)績攀升。周三，高盛集團(tuán)發(fā)布了自2021年第三季度以來的最佳季度利潤，摩根大通實(shí)現(xiàn)了創(chuàng)紀(jì)錄的年度利潤，而富國銀行的利潤也因交易活動(dòng)反彈而大幅增長。

華爾街巨頭財(cái)報(bào)亮眼！一文讀懂：高盛、摩根大通和富國銀行“贏在哪里”

7.全球最大的資產(chǎn)管理公司貝萊德表示，盡管目前仍然傾向于持有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，但有幾個(gè)關(guān)鍵發(fā)展可能會(huì)促使該公司轉(zhuǎn)向避險(xiǎn)模式。根據(jù)貝萊德策略團(tuán)隊(duì)周一發(fā)布的投資筆記，市場和政策的變化可能改變當(dāng)前的投資環(huán)境。策略師寫道：“我們認(rèn)為美股漲勢可能會(huì)持續(xù)，但經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和全球政策變化可能會(huì)將市場和經(jīng)濟(jì)推向新的局面。我們會(huì)忽略短期噪音，但列出了調(diào)整觀點(diǎn)的觸發(fā)因素，包括降低風(fēng)險(xiǎn)敞口或調(diào)整資產(chǎn)配置偏好。”

貝萊德：美股啟動(dòng)避險(xiǎn)模式的3個(gè)信號(hào)

外匯市場

周三，最新通脹數(shù)據(jù)降溫幅度超預(yù)期，減輕市場對(duì)通脹加速的擔(dān)憂，同時(shí)提高美聯(lián)儲(chǔ)今年降息兩次的可能性，受此影響，美元指數(shù)走軟。

追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數(shù)(DXY)下跌0.1%，至109.07，美元指數(shù)日內(nèi)一度大跌至108.62。

美國勞工統(tǒng)計(jì)局周三報(bào)告稱，美國12月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)環(huán)比上漲0.4%，略高于經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測的0.3%。整體CPI通脹率同比上漲2.9%，符合預(yù)期。

不包括食品和能源的核心CPI通脹率同比上漲3.2%，漲幅低于11月數(shù)據(jù)，也低于接受道瓊斯查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家平均估計(jì)的3.3%。

核心CPI通脹走軟，加上周二公布的生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)(PPI)，引發(fā)美元應(yīng)聲下跌。

FX Street資深分析師Joseph Trevisani表示：“降溫的通脹數(shù)據(jù)讓交易員減少了一些美元多頭頭寸?！?/p>

隨著特朗普下周重返白宮，分析師預(yù)期他的部分政策將推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長并增加價(jià)格壓力。

BNY Markets美洲區(qū)外匯與宏觀策略主管John Velis表示，未來市場將密切關(guān)注后續(xù)的通脹報(bào)告，以確認(rèn)通脹放緩的進(jìn)展。但新政府的政策可能在年初顛覆許多基本預(yù)期。

BNP Paribas Asset Management外匯投資組合經(jīng)理Peter Vassallo表示：“美元的強(qiáng)勢不會(huì)因這次的CPI數(shù)字而結(jié)束，可能會(huì)變得更加細(xì)致化，我們可能會(huì)看到美元兌歐洲貨幣保持強(qiáng)勢，但兌日元的強(qiáng)勢可能不會(huì)那么明顯?！?/p>

主要貨幣對(duì)方面，歐元/美元周三下跌0.22%，報(bào)1.0285。英鎊/美元上漲0.2%，報(bào)1.2236。

受日本央行行長植田和男偏鷹派的言論，日元周三大幅上漲。美元/日元重挫1%，報(bào)156.38。

植田和男周三表示，若經(jīng)濟(jì)和物價(jià)條件持續(xù)改善，日本央行將提高利率并調(diào)整貨幣支持的力度。

股市

周三，華爾街收盤大漲，通脹數(shù)據(jù)溫和及銀行業(yè)強(qiáng)勁業(yè)績成為主要推動(dòng)力。

道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)上漲703.27點(diǎn)，漲幅1.65%，收于43221.55點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)上漲1.83%，至5949.91點(diǎn)；納斯達(dá)克綜合指數(shù)表現(xiàn)最為亮眼，飆升2.45%，收于19511.23點(diǎn)。這是自11月6日以來三大股指的最佳單日表現(xiàn)。

Janus Henderson Investors的美國證券化產(chǎn)品主管John Kerschner表示：“CPI和此前公布的PPI數(shù)據(jù)均低于預(yù)期，這讓市場松了一口氣。”

周三，歐洲股市普遍走高，主要原因是，英國和美國溫和的通脹報(bào)告引發(fā)了人們對(duì)今年進(jìn)一步降息的預(yù)期。泛歐 STOXX 600 指數(shù)上漲1.33%，結(jié)束連續(xù)三天的下跌。

德國DAX30指數(shù)收盤上漲329.31點(diǎn)，漲幅1.63%，報(bào)20590.72點(diǎn)；英國富時(shí)100指數(shù)收盤上漲96.49點(diǎn)，漲幅1.18%，報(bào)8298.03點(diǎn)；法國CAC40指數(shù)收盤上漲50.92點(diǎn)，漲幅0.69%，報(bào)7474.59點(diǎn)；歐洲斯托克50指數(shù)收盤上漲54.28點(diǎn)，漲幅1.09%，報(bào)5034.75點(diǎn)；西班牙IBEX35指數(shù)收盤上漲148.64點(diǎn)，漲幅1.26%，報(bào)11900.74點(diǎn)；意大利富時(shí)MIB指數(shù)收盤上漲521.41點(diǎn)，漲幅1.48%，報(bào)35646.00點(diǎn)。

商品市場

周三，因美國核心通脹數(shù)據(jù)弱于預(yù)期，美元走軟，市場也重新燃起對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)降息可能尚未結(jié)束的預(yù)期，黃金價(jià)格大幅攀升。

現(xiàn)貨黃金周三收盤大漲19.20美元，漲幅0.72%，報(bào)2696.18美元/盎司。

道明證券大宗商品策略主管Bart Melek表示：“核心CPI略低于預(yù)期。這對(duì)黃金來說是一個(gè)利好，因?yàn)橛纱送普?，美?lián)儲(chǔ)不一定會(huì)排除降息，雖然1月降息的可能性很小，但到今年結(jié)束前仍預(yù)計(jì)會(huì)出現(xiàn)一些降息?！?/p>

黃金被視為對(duì)沖通脹的工具，但因不生息，在利率較高的環(huán)境下會(huì)被削減對(duì)投資者的吸引力。

FXStreet分析師Christian Borjon Valencia指出，因美國核心通脹數(shù)據(jù)低于預(yù)期，引發(fā)美國國債收益率大幅下跌，黃金價(jià)格周三出現(xiàn)跳漲。

與黃金走勢呈負(fù)相關(guān)性的美國實(shí)際收益率從2.33%大跌9.5個(gè)基點(diǎn)，至2.234%。

Regan Capital首席投資官Skyler Weinand表示：“周三的CPI數(shù)據(jù)弱于預(yù)期，它表明美聯(lián)儲(chǔ)可能仍能夠在2025年降息。這讓人松了一口氣，尤其是在上周五火熱的就業(yè)數(shù)據(jù)之后?！?/p>

美國CPI數(shù)據(jù)公布后，交易員們估計(jì)，到2025年底，美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)降息40個(gè)基點(diǎn)；而CPI數(shù)據(jù)公布前，市場預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)年底前降息約31個(gè)基點(diǎn)。

OANDA MarketPulse市場分析師Zain Vawda認(rèn)為，特朗普關(guān)稅和貿(mào)易政策對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的不確定性及其對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的潛在影響有望維持黃金的避險(xiǎn)需求。

白銀方面，現(xiàn)貨白銀周三收盤大漲2.55%，報(bào)30.645美元/盎司。

原油方面，國際原油期貨周三大幅攀升，美國原油庫存大幅減少以及美國對(duì)俄羅斯新制裁可能導(dǎo)致原油供應(yīng)減少，使油價(jià)得到支撐。而加沙?；饏f(xié)議限制漲幅。

紐約商品交易所2月交割的西得州中質(zhì)原油(WTI)期貨價(jià)格上漲2.54美元，漲幅為3.28%，收于80.04美元/桶。

3月交割的布倫特原油期貨價(jià)格上漲2.11美元，漲幅為2.6%，收于82.03美元/桶。

根據(jù)美國能源信息署(EIA)的數(shù)據(jù)，由于出口增加而進(jìn)口下降，美國上周原油庫存降至2022年以來的最低水平。汽油和餾分油庫存增長超過預(yù)期。

瑞穗能源期貨總監(jiān)Bob Yawger表示：“原油庫存的變動(dòng)，主要取決于進(jìn)出口動(dòng)態(tài)。出口增加令人難以置信?！盰awger補(bǔ)充道，許多出口是在制裁宣布之前就已經(jīng)預(yù)訂的。

國際能源署(IEA)周三在其月度石油市場報(bào)告中表示，美國對(duì)俄羅斯石油的最新一輪制裁可能會(huì)嚴(yán)重?cái)_亂俄羅斯的石油供應(yīng)和再銷售。

Sevens Report Research聯(lián)合編輯Tyler Richey表示，石油市場似乎對(duì)于可能出現(xiàn)的供應(yīng)短缺更感到擔(dān)憂，這種擔(dān)憂超過對(duì)地緣政治緊張局勢減緩的關(guān)注。

Richey表示，最近幾月和幾季“油價(jià)背后醞釀的地緣政治恐慌逐漸失去意義”，因?yàn)槿蚴褪袌鰪奈词艿綄?shí)質(zhì)影響。