周四(1月17日)，因美國最新經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)令美國國債收益率承壓，加之美聯(lián)儲官員發(fā)表鴿派言論，黃金價(jià)格升至一個(gè)多月高點(diǎn)。此前美國核心通脹數(shù)據(jù)疲軟，增加市場對美聯(lián)儲將采取更鴿派立場的押注。

現(xiàn)貨黃金周四收盤大漲18.17美元，漲幅0.67%，報(bào)2714.35美元/盎司，創(chuàng)下去年12月12日以來的最高收盤水平。

FXStreet分析師Christian Borjon Valencia指出，隨著美聯(lián)儲理事沃勒轉(zhuǎn)為鴿派，金價(jià)突破2700美元/盎司。沃勒的鴿派言論暗示美聯(lián)儲可能在3月份降息。

Valencia補(bǔ)充道，美國零售銷售數(shù)據(jù)不及預(yù)期，且初請失業(yè)金人數(shù)意外上升，令美元承壓，也提振金價(jià)。

追蹤美元對一籃子六種貨幣表現(xiàn)的美元指數(shù)(DXY)下跌0.14%，跌破109.00。

美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)疲軟

周四經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)面，美國12月零售銷售環(huán)比增長0.4%，增幅低于預(yù)期值0.6%。

美國勞工部周四報(bào)告稱，截止1月11日當(dāng)周，初請失業(yè)金人數(shù)經(jīng)季節(jié)性調(diào)整后增加1.4萬人，至21.7萬人。經(jīng)濟(jì)學(xué)家此前預(yù)計(jì)，上周初請失業(yè)金人數(shù)為21萬人。

Allegiance Gold首席營運(yùn)官Alex Ebkarian表示：“初請失業(yè)金人數(shù)高于預(yù)期，表明勞動(dòng)力市場有點(diǎn)疲軟。我們看到美債收益率下降，因此黃金吸引力再度增強(qiáng)?！?/p>

與黃金走勢呈負(fù)相關(guān)性的美國實(shí)際收益率從2.234%下跌5.5個(gè)基點(diǎn)，至2.18%。

美國10年期國債收益率下跌5個(gè)基點(diǎn)，至4.604%，這對黃金來說是一個(gè)利好。

周三公布的美國12月核心CPI數(shù)據(jù)弱于預(yù)期，令美元走軟，也為美聯(lián)儲放松貨幣政策帶來希望，讓黃金價(jià)格周三延續(xù)漲勢。

市場目前預(yù)計(jì)美聯(lián)儲年底前將降息37個(gè)基點(diǎn)，而通脹數(shù)據(jù)公布前市場預(yù)期降息31個(gè)基點(diǎn)。

Exinity Group首席市場分析師Han Tan表示：“只要市場堅(jiān)信美聯(lián)儲今年仍會降息，黃金就應(yīng)該會處于支撐性環(huán)境中?！?/p>

周四中東局勢方面，以色列空襲加沙造成至少77人死亡。原本以色列和哈馬斯雙方宣布達(dá)成停火協(xié)議，結(jié)束持續(xù)15個(gè)月的戰(zhàn)爭，但以色列數(shù)小時(shí)后推遲“批準(zhǔn)?；饏f(xié)議”的內(nèi)閣會議，并對加沙發(fā)動(dòng)隔夜空襲。

以色列指控哈馬斯背棄了諒解協(xié)議內(nèi)容，并在最后一刻制造危機(jī)，阻止達(dá)成協(xié)議，因此在協(xié)調(diào)人員通知以色列“哈馬斯已接受協(xié)議的所有內(nèi)容”之前，以色列內(nèi)閣不會召開會議。

黃金被視為對沖通脹和地緣政治不確定性的工具。

美聯(lián)儲“當(dāng)紅票委”沃勒語出驚人：不排除3月降息

美聯(lián)儲“當(dāng)紅票委”、任內(nèi)長期擁有FOMC投票權(quán)的美聯(lián)儲理事沃勒周四表示，1月15日發(fā)布的美國CPI數(shù)據(jù)非常不錯(cuò)，如果繼續(xù)獲得更多這樣的數(shù)據(jù)，可能會看到FOMC在2025年上半年降息，甚至不排除3月降息的可能性。

他這番言論與近期市場預(yù)期的降息走勢相左，明顯的鴿派立場讓美債收益率應(yīng)聲轉(zhuǎn)跌，美元指數(shù)也跟著走低。

美國勞工統(tǒng)計(jì)局周三報(bào)告稱，美國12月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)環(huán)比上漲0.4%，略高于經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測的0.3%，整體CPI通脹率同比上漲2.9%，符合預(yù)期。不包括食品和能源的核心CPI通脹率同比上漲3.2%，漲幅低于11月數(shù)據(jù)，也低于接受道瓊斯查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家平均估計(jì)的3.3%。

沃勒周四接受美國CNBC采訪時(shí)表示，通脹正接近美聯(lián)儲的2%目標(biāo)。他援引數(shù)據(jù)表示，潛在通脹的關(guān)鍵指標(biāo)——核心個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)物價(jià)指數(shù)，在過去 8 個(gè)月中有6個(gè)月接近美聯(lián)儲的目標(biāo)。

沃勒說，如果未來能繼續(xù)出現(xiàn)這樣的數(shù)據(jù)，就有理由認(rèn)為今年上半年可能降息，他還稱自己不完全排除3月降息的可能性。3月的貨幣政策會議將于3月18-19日召開。

沃勒表示，自己樂觀認(rèn)為通脹降溫的態(tài)勢將持續(xù)下去，將比其他人想象的更快回到接近2%的水平。今年仍有可能降息25個(gè)基點(diǎn)3至4次，不過要取決于通脹表現(xiàn)，如果取得更大的進(jìn)展，就會降的更多。

美聯(lián)儲將于1月28-29日召開貨幣政策會議，下周官員將進(jìn)入靜默期。

目前市場普遍預(yù)估美聯(lián)儲將在1月會議將保持利率不變，預(yù)料按兵不動(dòng)的態(tài)勢會持續(xù)到今年6月，而且估今年僅會降息一次。但是在沃勒上述鴿派言論后，交易員現(xiàn)在認(rèn)為今年更有可能降息兩次，而第一次降息時(shí)間點(diǎn)可能在5月。

如何交易黃金？

FXStreet分析師Christian Borjon Valencia指出，周四，黃金價(jià)格連續(xù)第三個(gè)交易上漲，清除了關(guān)鍵阻力位2700美元/盎司。正如相對強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)所描繪的那樣，看漲勢頭依然強(qiáng)勁，為買家打開綠燈，推動(dòng)金價(jià)走高。

Valencia表示，金價(jià)首個(gè)阻力位將是去年12月12日高點(diǎn)2726美元/盎司。一旦突破，下一個(gè)目標(biāo)將是2750美元/盎司，然后是歷史高點(diǎn)2790美元/盎司。

(現(xiàn)貨黃金日線圖 來源：FXStreet)

另一方面，Valencia補(bǔ)充道，相反，如果金價(jià)跌破2700美元/盎司，將會測試1月13日的波動(dòng)低點(diǎn)2656美元/盎司，隨后是50日和100日簡單移動(dòng)均線(SMA)匯合區(qū)域2639-2642美元/盎司。