在倫敦銀市場(chǎng)，高頻交易（High-Frequency Trading,HFT）是指從那些一般投資者無(wú)法利用的、極為短暫的市場(chǎng)變化中，尋求獲利的自動(dòng)交易系統(tǒng)，倫敦銀買(mǎi)入價(jià)和賣(mài)出價(jià)差價(jià)的微小變化，讓高頻交易成為了可能。

一套成功的倫敦銀高頻交易策略，大部分由其短時(shí)間內(nèi)處理大量數(shù)據(jù)的能力來(lái)驅(qū)動(dòng)，這是人工交易所不具備的。交易算法通常被所有者嚴(yán)格保密，下面列舉了一些高頻交易中常見(jiàn)的標(biāo)準(zhǔn)套利策略。

造市交易：造市交易策略是通過(guò)提交限價(jià)買(mǎi)入或賣(mài)出委托來(lái)賺取買(mǎi)賣(mài)盤(pán)差價(jià)。雖然造市商的角色通常是由特定的機(jī)構(gòu)扮演，但這類(lèi)策略也已被許多投資者廣泛使用。

收?qǐng)?bào)機(jī)交易：許多信息往往不經(jīng)意地被隱藏在倫敦銀報(bào)價(jià)和交易量等市場(chǎng)數(shù)據(jù)中。通過(guò)監(jiān)控這些數(shù)據(jù)，計(jì)算機(jī)有可能提前分析出一些尚未被新聞報(bào)道出來(lái)的消息，從而獲利。由于這些信息都是公開(kāi)透明的，所以該策略也完全合法。

統(tǒng)計(jì)套利：通過(guò)發(fā)掘哪些品種發(fā)生了暫時(shí)性的、可預(yù)測(cè)的統(tǒng)計(jì)偏離，從而獲利。這種策略可被應(yīng)用于所有的流動(dòng)證券，如股票、債券、期貨和貴金屬交易中。

事件套利：某些重復(fù)性事件會(huì)對(duì)一些特定的品種產(chǎn)生短期的、可預(yù)見(jiàn)的影響。高頻交易系統(tǒng)可通過(guò)這些預(yù)測(cè)制定出一套短期持倉(cāng)組合。

新聞交易：許多公司動(dòng)態(tài)都可以從各種數(shù)字渠道被獲取，如彭博社、新聞網(wǎng)站、推特等。自動(dòng)交易系統(tǒng)通過(guò)識(shí)別各種關(guān)鍵字，甚至是進(jìn)行語(yǔ)義分析，試圖在人類(lèi)交易員之前對(duì)這些消息做出反應(yīng)。

低延遲策略：一些純粹的高頻交易極度依賴(lài)于對(duì)市場(chǎng)數(shù)據(jù)的超低延遲訪問(wèn)。在這種策略中，交易系統(tǒng)依靠在不同市場(chǎng)間極小的信息獲取的速度優(yōu)勢(shì)來(lái)謀利。

訂單屬性策略：高頻交易策略可以通過(guò)市場(chǎng)的訂單屬性數(shù)據(jù)，來(lái)識(shí)別出那些次優(yōu)價(jià)格的訂單。這些訂單有可能提供給對(duì)手盤(pán)一個(gè)倉(cāng)位，而高頻交易系統(tǒng)則嘗試捕獲他們。跟蹤這些重要的訂單屬性，也便于系統(tǒng)更精確地預(yù)測(cè)價(jià)格變化。

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