周一(3月3日)，因美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)疲軟，且隨著市場對烏克蘭和平協(xié)議的希望提升，歐元兌美元走強(qiáng)，美元指數(shù)大幅下跌。由于受美元走軟支撐，以及美國總統(tǒng)特朗普的關(guān)稅政策激起市場避險(xiǎn)買盤，現(xiàn)貨黃金飆升逾1%。
3月3日收盤：
外匯：歐元/美元收報(bào)1.04833；英鎊/美元收報(bào)1.26992；美元/日元收報(bào)149.454；澳元/美元收報(bào)0.62167；美元/加元收報(bào)1.44750；美元/瑞郎收報(bào)0.89586。
大宗商品：現(xiàn)貨金收報(bào)2892.85美元/盎司；現(xiàn)貨白銀收報(bào)31.679美元/盎司；NYMEX原油收報(bào)68.37美元/桶；布倫特原油收報(bào)71.62美元/桶。
重要新聞回顧
1.周一(3月3日)，因受美元走軟支撐，以及美國總統(tǒng)特朗普的關(guān)稅政策激起市場避險(xiǎn)買盤，現(xiàn)貨黃金飆升逾1%，自前一交易日觸及的3周低點(diǎn)回升。RJO Futures高級市場策略師Daniel Pavilonis認(rèn)為，黃金處于非?？礉q的狀態(tài)，最終價(jià)格可能會(huì)遠(yuǎn)高于3000美元/盎司，考慮到關(guān)稅和后續(xù)各國可能的報(bào)復(fù)行為，各國央行可能會(huì)進(jìn)入市場并購買黃金。
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2.美國總統(tǒng)特朗普確認(rèn)將從周二開始對來加拿大和墨西哥的產(chǎn)品征收25%的關(guān)稅，加元和墨西哥比索隨即暴跌。這是美國政府一系列貿(mào)易聲明中的最新一項(xiàng)，這些聲明撼動(dòng)了日交易額達(dá)到7.5萬億美元的外匯市場。當(dāng)?shù)貢r(shí)間周一，特朗普在新聞發(fā)布會(huì)上表示，美國將于本月4日對加拿大和墨西哥加征25%的關(guān)稅，并稱與這兩個(gè)美國盟友已沒有談判空間。
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3.美國彭博社報(bào)道稱，美國總統(tǒng)特朗普已經(jīng)下令暫停對烏克蘭的所有軍事援助，此舉加大了對烏克蘭總統(tǒng)澤連斯基的壓力。幾天前，特朗普在橢圓形辦公室與澤連斯基發(fā)生激烈口角。據(jù)一位不愿透露姓名的美國國防部高級官員稱，美國將暫停對烏克蘭的所有軍事援助，直到特朗普認(rèn)定烏克蘭的領(lǐng)導(dǎo)人們表現(xiàn)出對和平的誠意承諾。
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4.上周，美國總統(tǒng)特朗普的關(guān)稅威脅再次提振美元，但由于有跡象表明美國經(jīng)濟(jì)正在降溫，且人們擔(dān)心貿(mào)易戰(zhàn)將進(jìn)一步削弱美元，越來越多的投資者開始做空美元。資產(chǎn)管理公司景順和Columbia Threadneedle以及對沖基金Mount Lucas Management加入越來越多看空美元的行列。在華爾街，摩根士丹利和法國興業(yè)銀行警告客戶，做多美元是一種過度擁擠的交易，可能不會(huì)持續(xù)下去。
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5.美國總統(tǒng)特朗普周一表示，他長期受到的貿(mào)易戰(zhàn)正在繼續(xù)，對加拿大商品的關(guān)稅將在周二生效，加拿大無法阻止這些關(guān)稅。特朗普在白宮對記者發(fā)表講話時(shí)表示，美國“多年來一直是笑柄”，他需要對其鄰國采取貿(mào)易行動(dòng)。特朗普說：“非常重要的是，明天，加拿大25%的關(guān)稅和墨西哥25%的關(guān)稅，這將開始。所以，他們必須征收關(guān)稅?！?/p>
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6.周一，路透社報(bào)道稱，加拿大油田鉆探與服務(wù)行業(yè)正受到美國總統(tǒng)特朗普擬加征關(guān)稅的沖擊，市場擔(dān)憂原本預(yù)期的行業(yè)復(fù)蘇可能因此停滯。自2014年至2020年，由于國際油價(jià)長期低迷以及疫情期間的產(chǎn)量減少，加拿大鉆探行業(yè)的就業(yè)水平大幅下滑。自2020年以來，行業(yè)活動(dòng)有所改善，但特朗普政府計(jì)劃對從加拿大進(jìn)口至美國的400萬桶/日原油加征10%關(guān)稅，可能會(huì)打亂這一復(fù)蘇進(jìn)程。
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外匯市場
因美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)疲軟，且隨著市場對烏克蘭和平協(xié)議的希望提升，歐元兌美元走強(qiáng)，美元指數(shù)周一大幅下跌。同時(shí)，美國總統(tǒng)特朗普周一表示，將于周二對加拿大與墨西哥實(shí)施25%關(guān)稅，使加元與墨西哥比索盤中跌至一個(gè)月低點(diǎn)。
追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數(shù)(DXY)周一收盤重挫0.96%，報(bào)106.54。
周一公布的數(shù)據(jù)顯示，美國2月ISM制造業(yè)PMI為50.3，低于預(yù)期及1月數(shù)據(jù)50.9，使美元承壓。
在短短兩個(gè)工作日內(nèi)，亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)GDPNow模型對美國2025年第一季度的GDP增長預(yù)測已大幅下調(diào)510個(gè)基點(diǎn)，從增長2.33%暴跌至收縮2.825%。而周一出爐的收縮2.83%的預(yù)估，是自2020年新冠疫情以來最糟糕的美國GDP預(yù)測。
烏克蘭總統(tǒng)澤連斯基上周五與特朗普的會(huì)面以災(zāi)難收場后，周一在英國受到熱烈歡迎。
英國首相斯塔默周日表示，歐洲領(lǐng)袖已同意起草一項(xiàng)和平計(jì)劃，擬提交美國。
歐元/美元周一收盤飆升1.1%，報(bào)1.0483，遠(yuǎn)高于上周五的1.0359低點(diǎn)。
分析師認(rèn)為，若在烏克蘭達(dá)成和平協(xié)議，加上歐元區(qū)國家可能增加財(cái)政支出，將推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長，進(jìn)一步支撐歐元走勢。
Scotiabank首席外匯策略師Shaun Osborne表示：“防御方面可能會(huì)帶來支撐。”
Osborne指出，歐元區(qū)通脹降幅小于預(yù)期也削弱歐洲央行進(jìn)一步寬松的理由，從而支撐歐元。
英鎊/美元周一收盤大漲0.98%，報(bào)1.2699；美元/日元下跌0.73%，報(bào)149.45。
股市
周一，受特朗普貿(mào)易政策言論影響，美股周一大幅收跌。道瓊斯指數(shù)收盤下跌649.67點(diǎn)，跌幅1.49%，報(bào)43191.24點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)收盤下跌104.78點(diǎn)，跌幅1.76%，報(bào)5849.72點(diǎn)；納斯達(dá)克綜合指數(shù)收盤下跌497.09點(diǎn)，跌幅2.64%，報(bào)18350.19點(diǎn)。
FWDBONDS首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Chris Rupkey在報(bào)告中指出：“當(dāng)前的市場環(huán)境能否經(jīng)受住這輪政策沖擊，仍有待觀察。不管怎樣，關(guān)稅將對經(jīng)濟(jì)造成不小的沖擊。”
關(guān)稅最后期限的臨近，讓投資者感到不安，并激起了市場波動(dòng)，因?yàn)榻灰讍T擔(dān)心它們會(huì)重新點(diǎn)燃通脹。
Fwdbonds公司首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Chris Rupkey在談到關(guān)稅時(shí)表示：“美股能否經(jīng)受得住這些變化還有待觀察。無論如何，特朗普關(guān)稅都會(huì)對經(jīng)濟(jì)造成沖擊?！?/p>
大和資本經(jīng)濟(jì)學(xué)家Chris Scicluna說：“我們肯定會(huì)看到第一季度，甚至今年上半年會(huì)明顯降溫。這取決于兩個(gè)與特朗普有關(guān)的因素。關(guān)稅的不確定性，以及關(guān)稅的不確定性在多大程度上抑制了商業(yè)投資和支出決策。其次，關(guān)稅的不確定性也提高了通脹預(yù)期?！?/p>
周一，在市場對歐洲軍事支出增加的預(yù)期推動(dòng)下，歐洲防務(wù)股大幅上漲，助推歐洲股市創(chuàng)下歷史新高。
德國DAX指數(shù)也錄得自2022年11月以來的最大單日漲幅，收盤創(chuàng)歷史新高，與此同時(shí)，英國富時(shí)100指數(shù)也刷新紀(jì)錄。泛歐斯托克600指數(shù)上漲1.07%，同樣創(chuàng)下歷史新高，并實(shí)現(xiàn)了連續(xù)10周上漲。
商品市場
周一，因受美元走軟支撐，以及美國總統(tǒng)特朗普的關(guān)稅政策激起市場避險(xiǎn)買盤，現(xiàn)貨黃金飆升逾1%，自前一交易日觸及的3周低點(diǎn)回升。
現(xiàn)貨黃金周一收盤暴漲35.40美元，漲幅1.24%，報(bào)2892.85美元/盎司。
RJO Futures高級市場策略師Daniel Pavilonis認(rèn)為，黃金處于非?？礉q的狀態(tài)，最終價(jià)格可能會(huì)遠(yuǎn)高于3000美元/盎司，考慮到關(guān)稅和后續(xù)各國可能的報(bào)復(fù)行為，各國央行可能會(huì)進(jìn)入市場并購買黃金。
美元指數(shù)周一大跌近1%，也令美元計(jì)價(jià)的黃金對持有其他貨幣的買家來說變得較便宜。
FXStreet分析師Christian Borjon Valencia指出，特朗普的關(guān)稅威脅，以及與烏克蘭總統(tǒng)澤連斯基的沖突加劇了市場的不確定性。此外，亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)對于美國GDP的預(yù)測大幅下滑，提振黃金的吸引力。
投資者將關(guān)注周三公布的ADP“小非農(nóng)”就業(yè)報(bào)告和周五公布的美國非農(nóng)業(yè)就業(yè)報(bào)告，以尋找更多有關(guān)美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策的線索。
白銀方面，現(xiàn)貨白銀周一收盤大漲1.74%，報(bào)31.679。
瑞銀分析師報(bào)告寫道：“隨著黃金價(jià)格漲勢鞏固以及全球工業(yè)生產(chǎn)出現(xiàn)溫和復(fù)蘇信號，我們認(rèn)為白銀價(jià)格有更大上漲空間。”
原油方面，國際原油期貨周一收低。石油輸出國組織及其盟友(OPEC )意外宣布重啟被一再拖延的原油增產(chǎn)計(jì)劃，令原油價(jià)格承壓。
紐約商品交易所4月交割的西得州中質(zhì)原油期價(jià)收盤下跌1.39美元，跌幅2%，收于68.37美元/桶。
5月交割的布倫特原油期貨價(jià)格收盤下跌1.19美元，跌幅1.6%，收于71.62美元/桶。
以沙特阿拉伯和俄羅斯為首的OPEC 周一發(fā)布聲明稱，該組織計(jì)劃在4月將日產(chǎn)量提高13.8萬桶。這將是該組織兩年多來首次宣布月度增產(chǎn)，到2026年，日產(chǎn)量將逐步恢復(fù)到220萬桶。
Tyche資本顧問公司管理合伙人Tariq Zahir表示，OPEC 想要安撫特朗普，但再深究討論的話，其實(shí)他們是想奪回市占。尤其是考慮到經(jīng)濟(jì)增長恐慌、經(jīng)濟(jì)停滯、美國失業(yè)，甚至可能出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)衰退。
此外，原油市場還在關(guān)注特朗普關(guān)稅對油價(jià)可能產(chǎn)生的負(fù)面影響。PVM分析師Tamas Varga表示：“關(guān)稅可能會(huì)削弱經(jīng)濟(jì)和石油需求增長，但當(dāng)針對加拿大和墨西哥等石油生產(chǎn)國時(shí)，它們也會(huì)減少石油供應(yīng)。”