黃金本周初受美國7月份非農(nóng)強勁沖擊，金價呈現(xiàn)雪崩式暴跌走勢，一度跌宕逾80美元，觸及1679.38美元低點。美元則在本周初上揚，逼近93關(guān)口漲勢兇猛。周內(nèi)干貨滿滿，美聯(lián)儲多數(shù)官員持續(xù)堅持鷹派論調(diào)，對縮減購債時間表做出展望。但美國陸續(xù)公布的CPI、PPI和進口物價數(shù)據(jù)，卻顯示出極鷹極鴿信號，迷惑投資者對通脹前景所把持的氛圍。周末前8月密歇根大學消費者信心指數(shù)和美國7月進口物價指數(shù)表現(xiàn)，遠遠不如預(yù)期，促使美元短線急跌來到92.52水平。黃金和白銀則反彈走高，黃金來到1779.34美元，而白銀則達23.74美元收復(fù)失地。
回顧上周五美國勞工部公布的數(shù)據(jù)顯示，美國7月非農(nóng)就業(yè)人口勁增94.3萬，創(chuàng)下去年8月來最大增幅。7月失業(yè)率降至5.4%，為去年4月來新低。在這份報告中，私營部門和制造業(yè)就業(yè)都增長，且薪資月率、年率也走高。這是一份非常令人鼓舞的報告。路透認為，美國7月就業(yè)增長穩(wěn)健，因勞動密集型服務(wù)業(yè)對勞工的需求，暗示經(jīng)濟在下半年初保持強勁動能。
勞動力市場復(fù)蘇的樂觀前景，對美聯(lián)儲縮減購債規(guī)模的時間表扮演著至關(guān)重要的角色?；仡櫭缆?lián)儲主席鮑威爾此前所表態(tài)，希望在開始削減每月1200億美元的購債計劃之前，能看見強勁的就業(yè)報告，而這份美國非農(nóng)就業(yè)報告像是及時雨，被市場視為鮑威爾口中所說的實質(zhì)性進展。
本周初的美國6月JOLTS職位空缺數(shù)報在1007.3萬，創(chuàng)下歷史新高，顯示出美國企業(yè)招工方面仍面臨困境。美國勞工部公布的數(shù)據(jù)顯示，美國7月非農(nóng)就業(yè)人口勁增94.3萬，創(chuàng)下去年8月來最大增幅。
美國公布的7月份消費者價格指數(shù)(CPI)顯示，7月CPI環(huán)比上漲0.5%，前值上漲0.9%，與分析師的預(yù)期一致。美國7月CPI年率上漲5.4%，已連續(xù)三個月維持在5%以上，預(yù)期上漲5.3%，前值上漲5.4%。7月CPI有所回落，緩解美聯(lián)儲在何時縮減資產(chǎn)購買規(guī)模方面的壓力。
美國生產(chǎn)者物價指數(shù)(PPI)繼6月份上漲1.0%后，7月再上漲1.0%。截至7月份的12個月里，PPI躍升7.8%，創(chuàng)10多年前該指標推出以來的新高。剔除波動性較大的食品、貿(mào)易服務(wù)和能源成分的生產(chǎn)者價格指數(shù)(PPI)上月上漲0.9%，而此前預(yù)期為上漲0.5%。
美國勞工部周四稱，上周初請失業(yè)金人數(shù)略有下降，美國勞動力市場繼續(xù)從去年的衰退中復(fù)蘇。上周有37.5萬人申請失業(yè)救濟，符合市場預(yù)期，此前的數(shù)據(jù)為38.5萬人。初請失業(yè)金人數(shù)連續(xù)第三周下降，低于40萬人的重要心理水平。續(xù)請失業(yè)金人數(shù)也降至300萬以下，接近疫情爆發(fā)前的水平。
周五，密歇根大學公布消費者信心指數(shù)初值降至70.2，創(chuàng)2011年12月以來新低，遠低于7月份的81.2。該數(shù)據(jù)明顯低于預(yù)期，因市場普遍預(yù)期消費者信心指數(shù)大致與前值持平。報告還顯示，當前狀況指數(shù)降至77.9，低于7月的84.5。預(yù)期指數(shù)從之前的79降至65.2。消費者預(yù)計通脹仍將維持在較高水平。一年期通脹預(yù)期為4.6%，低于7月份的4.7%。
美國7月進口物價指數(shù)月率錄得0.3%，創(chuàng)2020年11月以來新低，預(yù)期0.6%，前值1.0%。
亞特蘭大聯(lián)儲總裁波斯提克(Raphael Bostic)表示，他期望在今年第四季開始縮減購債規(guī)模，但如果就業(yè)市場持續(xù)強勁復(fù)蘇，他也愿意提前實施。他指出，長期利率正在上升，他認為如果未來一兩個月的數(shù)據(jù)如此強勁，那么美聯(lián)儲的目標就會取得實質(zhì)性進展。他也同時強調(diào)，強勁的市場運作意味著，可以實現(xiàn)相對快速的資產(chǎn)購買縮減。這顯示出，波斯提克與里奇聯(lián)儲總裁巴金(Thomas Barkin)都認為，通脹已經(jīng)達到美聯(lián)儲設(shè)定的2%門檻。
自本周初不斷釋放出鷹派論調(diào)后，美聯(lián)儲官員并未停下腳步，陸續(xù)表明通脹僅是短暫性的。但芝加哥聯(lián)儲總裁伊文斯(Charles Evans)卻顯示出鴿派信號，表明目前的高通脹行情是暫時的，不足以過早地緊縮貨幣政策，美聯(lián)儲需要看到更多勞動力市場數(shù)據(jù)，才能真正做出改變。
達拉斯聯(lián)儲總裁卡普蘭(Robert Kaplan)表示，美聯(lián)儲應(yīng)該在今年9月向市場宣布縮減購債計劃，并在10月開始執(zhí)行。里奇蒙聯(lián)儲總裁巴金(Thomas Barkin)表示，他非常支持盡快縮減購債，以便使得經(jīng)濟回歸到更正常的環(huán)境。堪薩斯聯(lián)儲總裁喬治(Esther George)也提到，隨著經(jīng)濟復(fù)蘇，必須從非常寬松的貨幣政策過渡到更為中性的環(huán)境。
Oanda高級市場分析師Craig Erlam認為，黃金在經(jīng)歷本周開端的動蕩后，目前已經(jīng)處于較為穩(wěn)定的走勢。他說道：“可能限制下行的一點是，市場已經(jīng)高度反映美聯(lián)儲縮減資產(chǎn)購買計劃的預(yù)期，因此如果美聯(lián)儲官員持續(xù)發(fā)表鷹派評論，其影響也會漸漸轉(zhuǎn)弱。”
另名高階市場分析師Edward Moya指出，黃金本周初閃崩結(jié)合兩大因素，一是亞洲趕著押注其美聯(lián)儲縮短時間表，以及亞洲經(jīng)濟放緩的擔憂加劇，大宗商品暴跌。他也提到，由于日本和新加坡假期，亞洲時段交易清淡，可能也是促成本周初大宗商品波動的因素。
Moya也補充道，中國對抗Delta變種毒株的新防疫措施，應(yīng)該有助于支撐黃金走勢，但也可能會加劇對中國經(jīng)濟健康狀況的擔憂。他解釋說：“中國是黃金和其他大宗商品最大買家之一，中國已經(jīng)加大控制疫情的力度，北京衛(wèi)生當局上周取消8月份的所有大型展覽和活動?！?/span>
Forexlive分析師Eamonn Sherida表示，市場中有三大原因引發(fā)黃金閃崩風暴。他指出，首先金價在通脹的時候會出現(xiàn)上漲，但目前的通脹是暫時性的且不會持續(xù)，至少市場是這樣被告知的。第二，黃金在低利率時期會上漲，但部分央行很快會縮減購債并隨后加息，像是新西蘭聯(lián)儲，市場預(yù)計該行最快將在8月加息。
AvaTrade首席市場分析師Naeem Aslam在報告中提到，在周三數(shù)據(jù)顯示美國消費者物價通脹稍微放緩后，經(jīng)濟學家相信該數(shù)據(jù)可能會降低美聯(lián)儲結(jié)束寬松政策的急迫性。他說道：“這些數(shù)據(jù)將迫使美聯(lián)儲做出貨幣政策相關(guān)的決定前，再更密切關(guān)注即將發(fā)布的報告?！?/span>
Insignia Consultants研究主管Chintan Karnani表示，他聚焦在鎖表時機。總體而言，如果美國公布的經(jīng)濟數(shù)據(jù)繼續(xù)高于預(yù)期，那美聯(lián)儲就能合理提早縮表。而如果經(jīng)濟數(shù)據(jù)出現(xiàn)放緩跡象，縮表時間將會被推遲，黃金將可能突破現(xiàn)在的三重頂部1836美元。
外匯市場：
美元指數(shù)周五重挫至一周低點，美國8月份密歇根大學消費者信心指數(shù)顯示出，新冠Delta變種毒株擴散，使得民眾預(yù)期景氣可能放緩，美元指數(shù)本周累計向下跌0.3%。紐約尾盤時段，美元指數(shù)下跌0.5%至92.521，為8月6日以來最低。
英鎊對美元勁楊0.5%，但周線是連續(xù)第二周下跌。英國第二季經(jīng)濟增長率符合市場預(yù)期，投資者正在尋找影響英鎊前景的新催化劑。歐元升值0.55%，報1.1794美元；澳元升值0.44%，報0.7568美元。比特幣則持續(xù)維持4.6萬美元上方震蕩，目前已經(jīng)突破周三出現(xiàn)的3個月高點46787美元，來到47637.39美元。
股票市場：
盡管新冠Delta變種毒株使消費者信心備受打擊，但在迪士尼等美企財報利多的刺激下，道瓊斯、標準普爾500指數(shù)連續(xù)第四個交易日創(chuàng)下歷史新高。在夏季交易量冷淡的情況下，道瓊斯、標準普爾500指數(shù)本周漲幅溫和，分別為0.8%和0.7%，納斯達克指數(shù)本周表現(xiàn)不佳，周跌幅略低于0.1%。
下周重要經(jīng)濟數(shù)據(jù)時間表：
08月16日(周一)
07:50日本第二季度名義GDP年化(十億日元)初值
07:50日本第二季度實際GDP(季率)初值
07:50日本第二季度實際GDP(十億日元)初值
07:50日本第二季度實際GDP年化季率初值
10:00中國7月規(guī)模以上工業(yè)增加值(年率)
08月17日(周二)
14:00英國6月至三個月ILO失業(yè)率
14:00英國7月失業(yè)率
17:00歐元區(qū)第二季度GDP(季率)初值
17:00歐元區(qū)第二季度GDP(年率)初值
20:30美國7月零售銷售(月率)
22:00美國8月NAHB房價指數(shù)
08月18日(周三)
04:30美國上周API原油庫存變化(萬桶)(至0813)
10:00新西蘭官方現(xiàn)金利率
14:00英國7月未季調(diào)生產(chǎn)者輸出物價指數(shù)(年率)
14:00英國7月未季調(diào)生產(chǎn)者輸入物價指數(shù)(年率)
14:00英國7月消費者物價指數(shù)(年率)
17:00歐元區(qū)7月消費者物價指數(shù)(年率)終值
17:00歐元區(qū)7月消費者物價指數(shù)(月率)終值
20:30加拿大7月核心消費者物價指數(shù)(年率)
20:30加拿大7月消費者物價指數(shù)(年率)
20:30美國7月新屋開工(年化月率)
22:30美國上周EIA原油庫存變化(萬桶)(至0813)
08月19日(周四)
07:50日本上周買進外國股票(十億日元)(至0813)
09:30澳大利亞7月季調(diào)后失業(yè)率
20:30美國上周季調(diào)后初請失業(yè)金人數(shù)(千人)(至0814)
08月20日(周五)
07:30日本7月全國消費者物價指數(shù)(年率)
14:00德國7月生產(chǎn)者物價指數(shù)(月率)
14:00英國7月季調(diào)后零售銷售(月率)
20:30加拿大6月零售銷售(月率)