三重過濾網(wǎng)是一個很有效的交易系統(tǒng)，是過濾一下看似勝率很高的機(jī)會，當(dāng)然并不是說經(jīng)過過濾以后的交易會100%正確，但卻是勝率較高的。三重過濾網(wǎng)由美國著名的投資理論家亞歷山大·埃爾德在《以交易為生》中首次提出來，即風(fēng)魔全國甚至全球。小編覺得這種優(yōu)秀的投資遺產(chǎn)是值得繼承的。

方法是一種概括的交易的哲學(xué)。比如，順勢交易，趨勢向上時買入，頂部形成，趨勢向下時賣出。或者在市場價值被低估時買入，在價格接近歷史支撐區(qū)時買入，到達(dá)阻力區(qū)時賣出。

系統(tǒng)是為執(zhí)行方法而建立的一套規(guī)則。比如順勢交易，交易者會在周均線向上時建立多頭倉位，并在日圖均線彎頭向下時賣出。（緩進(jìn)快出）?；蛘?，當(dāng)周圖的MACD柱狀線上升時買入，下降時賣出。

技巧是進(jìn)場和出場時采用的明確具體的規(guī)則。比如，當(dāng)系統(tǒng)發(fā)出買入信號時，技巧能明確地提示交易者在價格超越前一日高點(diǎn)，或者價格當(dāng)日創(chuàng)下新低卻在高點(diǎn)附近收盤時，建立多頭倉位。

三重濾網(wǎng)理論是對市場進(jìn)行多周期分析，并同時運(yùn)用趨勢指標(biāo)和振蕩指標(biāo)作為研判工具。在長期圖表上用趨勢指標(biāo)進(jìn)行分析，做出戰(zhàn)略決策，確定多空方向。并在短期圖表上采用振蕩指標(biāo)，做出戰(zhàn)術(shù)決定，確定進(jìn)場點(diǎn)和出場點(diǎn)。最初的方法沒有變動，不過系統(tǒng)——所采用的指標(biāo)——則隨著年月的增長而有所演進(jìn)。技巧亦是。

三重濾網(wǎng)理論采用三重過濾或測試的方法對每筆可能的交易進(jìn)行了檢驗(yàn)。每重濾網(wǎng)都采用了不同的周期和指標(biāo)。這些濾網(wǎng)淘汰了許多乍看之下誘惑人心的交易。三重濾網(wǎng)采用明察審慎的態(tài)度來對待交易。

指標(biāo)的沖突

在鑒別趨勢和反轉(zhuǎn)時，技術(shù)指標(biāo)比價格形態(tài)更為客觀。需要留意的是，指標(biāo)參數(shù)的變動會影響指標(biāo)發(fā)出的交易信號，交易者需要仔細(xì)調(diào)整指標(biāo)參數(shù)，直至它適合你的風(fēng)格。

指標(biāo)可分為三大類：

趨勢指標(biāo)：此類指標(biāo)有助于鑒別趨勢，包括移動平均線，MACD以及其他指標(biāo)。這些指標(biāo)的特點(diǎn)是市況向上時，指標(biāo)也向上，市況向下時，指標(biāo)也向下。市場是盤整態(tài)勢時，指標(biāo)也隨著走平。

振蕩指標(biāo)：此類指標(biāo)通過鑒別超買超賣狀態(tài)，以求捕捉趨勢的反轉(zhuǎn)點(diǎn)。包括包絡(luò)線（Envelops）或通道，強(qiáng)力指數(shù)（Force Index），KD，艾達(dá)透視指標(biāo)（Elder-ray）及其他指標(biāo)。這些指標(biāo)通過鑒別市況漲跌過頭的情況來提示趨勢的反轉(zhuǎn)。

第三類指標(biāo)有助于辨識大眾的市場情緒。包括好友指數(shù)（Bullish Consensus），交易員持倉報(bào)告（Commitment of Traders），新高新低指數(shù)（New High-New Low Index），以及其他反映市場牛熊心理整體水平的指標(biāo)。

不同類型的指標(biāo)經(jīng)常發(fā)出相互矛盾的信號。趨勢指標(biāo)向上，提示應(yīng)當(dāng)入市做多，而同時振蕩指標(biāo)卻已處于超買狀態(tài)，提示做空。趨勢指標(biāo)向下。提示應(yīng)當(dāng)入市做空，而振蕩指標(biāo)卻處于超賣狀態(tài)，提示做多。這種情形下，交易員容易掉進(jìn)為“希望”所誘導(dǎo)的陷阱，他會選擇那個順從他主觀心意的指標(biāo)所發(fā)出的信號。交易者需要建立起一個系統(tǒng)，能夠?qū)Ω黝愔笜?biāo)進(jìn)行綜合考慮，并能處理不同類型的指標(biāo)之間發(fā)生的矛盾。

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