在中國的現(xiàn)貨黃金交易軟件中，我們能夠找到很多的技術(shù)指標(biāo)。不過很多投資者過分地依賴指標(biāo)，這樣的情況是不可取的。因為由于市場波動的變化，在中國的現(xiàn)貨黃金交易軟件中的技術(shù)指標(biāo)很容易出現(xiàn)失真的情況，從而形成交易陷阱。

指標(biāo)陷阱，當(dāng)你看完這一點時，你也許會失望，因為你會知道國內(nèi)所謂的大師理論，神秘指標(biāo)，神奇公式是多么的可笑，與西方經(jīng)典理論相比(我真的不想比，因為沒有可比性)那只能算是井底之蛙了。John BOLLinger在他的書中寫了兩個陷阱：一、多重共線性陷阱，二、阿諛逢迎陷阱。

首先，讓我們先明確一下什么是多重共線性，在《布》書中的定義是：“所謂多重共線性是指看似相互獨立的指標(biāo)本質(zhì)上是相同的，是可以相互代替的，它們以同樣的內(nèi)容反復(fù)分析著同樣的問題，講述的同樣的內(nèi)容，實際上都是在唱著同一首歌(singing the same song)。這是技術(shù)分析指標(biāo)中最大的陷阱，許多投資者陷其中，卻不知所覺”(引自《布林線》P136)。布林格先生也許是要把這本書給初級入門讀者閱讀的，所以闡述上有點過于通俗了，讓我們再給一個稍微精確點的定義：多重共線性是指指標(biāo)體系中的若干解釋變量或全部解釋變量的樣本觀測值之間具有某種線性關(guān)系?！恫肌窌兄皇呛唵蔚恼f“動量類指標(biāo)和趨勢類指標(biāo)就很容易產(chǎn)生多重共線性陷阱，因為，這兩類指標(biāo)中的子指標(biāo)都是根據(jù)同一類數(shù)據(jù)計算得出的，可以說相互之間有一種自制復(fù)制關(guān)系，同類指標(biāo)之間的獨立性遠(yuǎn)不如成交量類指標(biāo)和心理指標(biāo)”(引自《布林線》P137)。

實際上，多重共線性危害不止如此，在指標(biāo)設(shè)計時，有的指標(biāo)設(shè)計者把不同周期的同一指標(biāo)，經(jīng)過簡單的四則運(yùn)算綜合成一個指標(biāo)，這就意味著指標(biāo)中某些解釋變更的樣本觀測值可以用其它解釋變更的樣本觀測值表示出來，也就是說在他的指標(biāo)體系中某些解釋變量的樣本觀測值可寫成其它解釋變量的樣本觀測值的精確線性組合，這就是一種典型的多重共線性，(這種現(xiàn)象多發(fā)生在高手身上)。還有一種比較常見，現(xiàn)在很多軟件都提供自行設(shè)計指標(biāo)的功能，然后可以評測它的成功率有多少，有過使用經(jīng)歷的朋友會發(fā)現(xiàn)，經(jīng)過計算機(jī)評測過成功率很高的公式一到實盤應(yīng)用中完全不是那么一回事，當(dāng)然這其中有很多因素在共同作用，但我要說多重共線性也許是你設(shè)計時最常犯的錯誤之一。比如某投資者慣用KDJ做短線研判，用30日均線做中期研判，那么他設(shè)交易條件為30均線走平，周(或月)KDJ20以下形成金叉，如此簡單的設(shè)計看似一眼就可看穿，卻隱藏著多重共線性的危害，在這個指標(biāo)體系中收盤價是兩個指標(biāo)中共有的解釋變量，這就是使兩個指標(biāo)線性相關(guān)，存在多重共線性。

當(dāng)然也許會有朋友說我用這個指標(biāo)體系是賺了錢的，那又怎么解釋呢？金價的波動非漲即跌，金市中做對了未必會賺錢，做錯了未必會賠錢。不僅在國內(nèi)，國際上的一些技術(shù)分析大師曾取得過超人的操盤業(yè)績，他們離開后留下一些理論，追隨學(xué)習(xí)者何止千萬，卻鮮見有人能及大師一半的業(yè)績。我不敢說是大師的理論有問題，我想說在無數(shù)的大師隨者中，為什么沒有人用現(xiàn)代數(shù)學(xué)，統(tǒng)計學(xué)，經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論對他的理論加以檢驗，使其更科學(xué)呢？還是因為經(jīng)不起科學(xué)的推敲？大師經(jīng)驗值得我們每一個人學(xué)習(xí)，但對于大師的理論一定要有一個科學(xué)的態(tài)度!

下面具體談一下多重共線性的產(chǎn)生的后果：

1，在指標(biāo)體系中，各個解釋變量對指標(biāo)最后結(jié)論影響很難精確鑒別。

2，在設(shè)計指標(biāo)時，某些重要解釋變量對指標(biāo)最后結(jié)論無顯著影響，這是因為樣本數(shù)據(jù)不適合精確區(qū)分各解釋變的影響。

3，當(dāng)指標(biāo)體系設(shè)計者調(diào)整體系中無關(guān)緊要的變量時，會使指標(biāo)體系得出與調(diào)整前大相徑庭的結(jié)果來。

再回到開頭的話題中來，《布》書中有這么一段話：“沒有一套技術(shù)分析系統(tǒng)能自始至終的發(fā)揮作用。為什么呢？道理很簡單，即任何分析體系都有它的時效性和地域性。現(xiàn)在有效的分析系統(tǒng)過一段時間就可能失效°這個市場中很有效的分析系統(tǒng)，一旦放在另一個市場中也許就不適用了”

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